Le crédit lombard, mobiliser son capital sans le vendre
- Le prêt est garanti par vos actifs financiers, qui restent investis
- Un pourcentage de la valeur nantie, variable selon le risque des supports
- L'appel de marge si la valeur des actifs baisse
Nous étudions le montage avec les banques privées partenaires.
Pourquoi ce sujet compte
Vendre un placement pour financer un projet, c'est déclencher une fiscalité et perdre une antériorité. Le lombard permet de garder l'investissement en place tout en dégageant des liquidités.
Il sert typiquement à saisir une opportunité immobilière, à financer un apport, à lisser une trésorerie ou à structurer un investissement sans casser une allocation de long terme.
C'est un outil d'effet de levier : il amplifie les résultats dans les deux sens. Il s'utilise avec une marge de sécurité et une allocation adaptée, jamais sur un portefeuille très volatil pleinement utilisé.
Ce que couvre crédit lombard
Selon que le besoin est ponctuel ou structuré sur plusieurs années.
Le contrat continue de produire ses effets et son antériorité fiscale.
Quotité ajustée au risque des supports détenus.
Utilisé comme complément dans un montage immobilier ou professionnel.
Pour qui
- Détenteurs d'un patrimoine financier significatif déjà investi
- Dirigeants ayant placé le produit d'une cession
- Investisseurs souhaitant un effet de levier maîtrisé
Les points de vigilance
Si la valeur des actifs nantis baisse, la banque peut exiger un apport complémentaire ou vendre.
Il doit rester inférieur au rendement attendu, net de fiscalité, pour que le levier ait un sens.
Les actifs nantis ne peuvent plus être arbitrés librement pendant la durée du prêt.
Questions fréquentes
Quel montant puis-je emprunter ?
Une fraction de la valeur nantie, plus élevée sur un fonds en euros que sur un portefeuille actions. Le calcul se fait avec votre allocation réelle.
Est-ce réservé aux très gros patrimoines ?
Les seuils d'accès varient selon les établissements. Nous vérifions votre éligibilité lors de l'étude patrimoniale.
Quels sont les vrais risques ?
Principalement l'appel de marge en cas de baisse des marchés. Nous dimensionnons systématiquement une marge de sécurité.
